Bảo hiểm liên kết đơn vị “ấm” nhờ chứng khoán

Những biến chuyển tích cực

Tại châu Á, sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị (ILP) đã xuất hiện từ lâu và khá phổ biến ở một số thị trường như Đài Loan (Trung Quốc), Indonesia, Trung Quốc… Ở Việt Nam, Prudential và Manulife là 2 nhà bảo hiểm tiên phong đưa ra sản phẩm này từ chục năm trước. Đây cũng là 2 công ty bảo hiểm có công ty quản lý quỹ sớm nhất thị trường, sau đó một số công ty bảo hiểm khác như Dai-ichi Life, Chubb Life… cũng thành lập công ty quản lý quỹ và cho ra mắt các sản phẩm ILP.

Tuy đã Open từ nhiều năm trước, nhưng sự xuất hiện của ILP hầu hết là để cho đủ bộ sản phẩm, lại là loại sản phẩm “ kén ” khách và lao lý so với bên bán cũng khá khắc nghiệt nên chưa được những công ty bảo hiểm tăng cường khai thác, dẫn tới lệch giá cũng như số lượng hợp đồng của những sản phẩm này chưa cao, chỉ chiếm khoảng chừng 5 % trên tổng doanh thu phí cũng như tỷ trọng hợp đồng bảo hiểm. Tuy nhiên, thời hạn gần đây, nhiều công ty bảo hiểm đã nhận thấy thời cơ từ dòng sản phẩm này nên mở màn tập trung chuyên sâu tăng trưởng. Đến nay, ngoài những nhà bảo hiểm kể trên, Generali cũng đã tiến hành sản phẩm ILP và dự báo sẽ có thêm nhiều “ tân binh ” tham gia “ sân chơi ” này trong thời hạn tới. Theo thống kê của Thương Hội Bảo hiểm Việt Nam ( IAV ), số lượng hợp đồng khai thác mới trong 3 tháng đầu năm 2021 tăng 33 % so với cùng kỳ năm 2020, trong đó hợp đồng khai thác mới của bảo hiểm sức khỏe thể chất tăng 198 %, bảo hiểm ILP tăng 150 %, còn bảo hiểm link chung ( UL ) tăng 32 %. Xét về tỷ trọng, lượng hợp đồng ILP khai thác mới hiện chiếm khoảng chừng 10 % trong tổng số hợp đồng khai thác mới, số lượng này tuy còn nhã nhặn so với tỷ trọng hơn 52 % của sản phẩm UL hay hơn 28 % của bảo hiểm tử kỳ, nhưng là cột mốc đáng ghi nhận so với mức 5 % trước đây.

Đỏ, nhưng chưa chín

Trao đổi với Báo Đầu tư Chứng khoán về việc nhà bảo hiểm đẩy mạnh dòng sản phẩm ILP thời điểm này, CEO một công ty bảo hiểm nói rằng, các công ty bảo hiểm e ngại rủi ro lãi suất thấp nên bán sản phẩm ILP sẽ tránh được rủi ro này và thực tế là phát triển ILP cũng làm phong phú thêm danh mục sản phẩm đầu tư, chưa kể việc thị trường chứng khoán trong xu hướng tăng là thời điểm thích hợp để đẩy mạnh sản phẩm này.

Thực tế, kinh doanh thị trường chứng khoán đã tăng liên tục từ tháng 8/2020 và hiện rất sôi động, mở ra thời cơ góp vốn đầu tư thu doanh thu tốt hơn cho người mua bảo hiểm. Cũng theo vị CEO trên, một lợi thế khác của sản phẩm ILP là rủi ro đáng tiếc góp vốn đầu tư sẽ thuộc về người mua ( bởi người mua tự quyết định hành động việc góp vốn đầu tư ), còn với sản phẩm UL thì thuộc về doanh nghiệp. Ngoài ra, rủi ro đáng tiếc của sản phẩm UL cũng nhiều hơn vì phần bảo hiểm lớn hơn đáng kể so với sản phẩm ILP ( hầu hết là bảo hiểm tử kỳ đi kèm ) và sản phẩm UL cũng thường được gắn thêm những sản phẩm phụ khác để tăng sức mê hoặc … Dù vậy, bán sản phẩm ILP lệch giá phí bảo hiểm sẽ thấp hơn so với sản phẩm UL vì phần nhiều phí thu về sẽ được xem là tiền gửi / tiền góp vốn đầu tư của người mua. Trở lại câu truyện tăng trưởng của ILP, mặc dầu có sự biến chuyển rõ nét so với trước đây, nhưng theo những doanh nghiệp bảo hiểm, như vậy chưa đủ để khẳng định chắc chắn “ tương lai tươi đẹp ” của sản phẩm này đã ở trước mắt, bởi thực tiễn, ILP không phải là dòng sản phẩm hoàn toàn có thể bán đại trà phổ thông ( cả người bán và người mua dòng sản phẩm này đều ở phân khúc riêng ). Tại nhiều thị trường, việc bán ILP dễ bị bán sai nên cơ quan quản trị lao lý rất khắt khe cho người được phép bán, ví dụ điển hình bán qua kênh ngân hàng nhà nước hay những công ty dịch vụ kinh tế tài chính trung gian, công ty sàn chứng khoán … Một số thị trường còn hạn chế bán ILP vì tư vấn bảo hiểm bán qua ngân hàng nhà nước lạm dụng bán sai ( miselling ) để kiếm hoa hồng nên dễ gây rủi ro đáng tiếc. “ Tôi còn nhớ ở Mỹ và Nước Hàn năm 2008, khi khủng hoảng cục bộ kinh tế tài chính diễn ra, rất nhiều người mua tham gia sản phẩm ILP trước đó đã tìm đến những công ty bảo hiểm nhân thọ, trong đó có cả công ty bảo hiểm mẹ của chúng tôi, để khiếu nại việc khoản góp vốn đầu tư của họ bị sụt giảm nghiêm trọng. Đó là nguyên do cần phải để người mua Nước Ta hiểu rõ hơn đặc tính của những sản phẩm ILP ”, CEO một công ty bảo hiểm có trụ sở ở châu Á cho hay. Chính vì là sản phẩm bảo hiểm đặc trưng nên ở nhiều thị trường, người bán ILP phải là những cố vấn kinh tế tài chính ( Finanicial Advisor ) chuyên nghiệp chứ không phải đại lý bảo hiểm đơn thuần. Tại Nước Ta, pháp luật về đại lý bảo hiểm bán ILP từng khá khắc nghiệt : Phải là đại lý bảo hiểm và có tối thiểu 1 năm kinh nghiệm tay nghề hoạt động giải trí đại lý bảo hiểm liên tục ; phải có tối thiểu 6 tháng kinh nghiệm tay nghề thao tác liên tục trong nghành nghề dịch vụ kinh tế tài chính – ngân hàng nhà nước – bảo hiểm và có chứng từ trình độ về sàn chứng khoán do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ; phải có tối thiểu 6 tháng kinh nghiệm tay nghề hoạt động giải trí đại lý bảo hiểm liên tục và có bằng tốt nghiệp từ cao đẳng trở lên trong nghành nghề dịch vụ kinh tế tài chính – ngân hàng nhà nước – bảo hiểm …

Tuy nhiên, hiện tại, nhiều điều kiện được bãi bỏ, các đại lý bảo hiểm bán sản phẩm ILP chỉ cần đáp ứng điều kiện là được doanh nghiệp bảo hiểm đào tạo và chứng nhận hoàn thành khóa học về ILP. Dù vậy, một số công ty bảo hiểm vẫn thận trọng, chỉ những đại lý chuyên nghiệp, am hiểu về thị trường tài chính mới được bán sản phẩm này.

“ So với những công ty đi trước, chúng tôi tăng trưởng sản phẩm ILP muộn hơn, nhưng đó không phải là yếu tố quyết định hành động, bởi để tiến hành tốt thì người mua cần có hiểu biết về thị trường vốn cũng như đầu tư và chứng khoán. Ngoài ra, công tác làm việc giảng dạy cho những đại lý tư vấn kinh tế tài chính để tiến hành sản phẩm này cũng phải làm rất kỹ để tránh rủi ro đáng tiếc cho những bên tham gia, cũng như tác động ảnh hưởng tới thị trường chung ”, đại diện thay mặt một doanh nghiệp bảo hiểm đang có kế hoạch đưa sản phẩm ILP ra thị trường san sẻ. Sản phẩm bảo hiểm link đơn vị chức năng – ILP ( Investment Linked Product ) là một giải pháp kinh tế tài chính linh động cung ứng cho người mua sự bảo vệ vốn có của sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, đồng thời mang đến một tiềm năng tích góp gia tài cao trải qua những thời cơ góp vốn đầu tư. Đây là sản phẩm bảo hiểm nhân thọ không chia lãi, gồm có 2 phần tương đối tách biệt nhau : Phần bảo hiểm và phần góp vốn đầu tư, trong đó phần góp vốn đầu tư là đa phần. Phí bảo hiểm của người mua cũng sẽ được chia làm 2 phần : Một là dành cho bảo hiểm nhân thọ ( chiếm tỷ suất nhỏ trong phí bảo hiểm ) ; hai là dành cho tiết kiệm chi phí, góp vốn đầu tư thu doanh thu ( chiếm tỷ suất lớn trong phí bảo hiểm ). Thông thường, công ty bảo hiểm có 2 hoặc nhiều quỹ góp vốn đầu tư để bên mua bảo hiểm lựa chọn, mỗi quỹ được góp vốn đầu tư theo một hạng mục góp vốn đầu tư xác lập và phần đông số phí bảo hiểm được phân chia để mua những đơn vị chức năng quỹ góp vốn đầu tư đã chọn. Bên mua bảo hiểm được hưởng doanh thu khi giá trị đơn vị chức năng quỹ tăng hoặc chịu tổn thất khi những giá trị những đơn vị chức năng quỹ giảm …

Source: https://thevesta.vn
Category: Sản Phẩm