Trung tâm tài chính là gì?

Tương tự: Financial hub
Tương tự : Financial hub

Trung tâm tài chính(Financial hub) là một thành phố hoặc khu vực nơi có trụ sở của nhiều tổ chức dịch vụ tài chính đa dạng.  Đây là các thành phố hoặc khu vực nơi tập trung các dịch vụ tài chính của nền kinh tế có vị trí quan trọng tương tự

Từ tiếng Anh “hub” trong thuật ngữ này được sử dụng như một phép ẩn dụ, so sánh ngành công nghiệp dịch vụ tài chính với một chiếc bánh xe, bao gồm một trung tâm và các nan hoa. Trung tâm (hub) ở đây là trung tâm của bánh xe, nơi hội tụ của trục kết nối và nan hoa, do đó nó đóng vai trò quan trọng trung tâm của cơ chế. 

Trung tâm tài chính được IMF định nghĩa là bao gồm: Trung tâm tài chính quốc tế (IFC), như Thành phố New York, London và Tokyo; Trung tâm tài chính khu vực (RFC), như Frankfurt, Chicago và Sydney; và Trung tâm tài chính nước ngoài (OFC), như Quần đảo Cayman, Dublin và Singapore. 

Bối cảnh hình thành trung tâm tài chính

Trung tâm tài chính là địa điểm tập trung nhiều công ty và con người tham gia vào ngân hàng, quản lý tài sản, bảo hiểm hoặc thị trường tài chính với các địa điểm và dịch vụ hỗ trợ cho các hoạt động này diễn ra. 

Những người tham gia có thể bao gồm các trung gian tài chính (như ngân hàng và môi giới), nhà đầu tư tổ chức (như nhà quản lý đầu tư, quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm, quỹ phòng hộ) và nhà phát hành tài chính (như các công ty và chính phủ).

Hoạt động giao dịch có thể diễn ra tại các địa điểm như trao đổi và liên quan đến thanh toán bù trừ, mặc dù nhiều giao dịch diễn ra tại quầy (OTC), đó là trực tiếp giữa những người tham gia. 

Đặc điểm của trung tâm tài chính

Trung tâm tài chính tồn tại ở hầu hết các quốc gia trên thế giới. Ví dụ, Paris là trung tâm tài chính của Pháp, vì hầu hết các định chế tài chính lớn của Pháp và sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất của Pháp, Euronext Paris, đều có trụ sở tại đây. 

Nhưng cũng có những trung tâm tài chính quốc tế đóng vai trò là trung tâm tài chính quan trọng nhất đối với các nền kinh tế khu vực. Một ví dụ về một trung tâm tài chính như vậy là London, nơi đóng vai trò là trung tâm tài chính của toàn bộ châu Âu. Các trung tâm tài chính khác trên khắp thế giới bao gồm Singapore, Hongkong, Tokyo và thành phố New York.

Trung tâm tài chính mang lợi thế gì?

Thành phố là một trung tâm tài chính có rất nhiều lợi thế. Các định chế tài chính như ngân hàng nhà nước thương mại, ngân hàng đầu tư, sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán và tư vấn góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể là những doanh nghiệp có doanh thu cao và một thành phố sẽ tăng rất nhiều lệch giá thuế khi những công ty này có trụ sở trong phạm vi thành phố đó. Trở thành một trung tâm tài chính cũng có nghĩa thành phố đó là một khu vực thuận tiện để tổ chức triển khai những cuộc họp và công ước thương mại, từ đó thôi thúc du lịch và những khoản thu thuế tương quan .
Đồng thời, những trung tâm tài chính như Thành Phố New York và London cũng có giá thuê trung bình tăng vọt trong những năm gần đây khi nhu yếu về nhà ở vượt xa nguồn cung mới. Điều này đã khiến 1 số ít nhà hoạt động giải trí đặt câu hỏi liệu quyền lợi của việc trở thành một trung tâm tài chính có cao hơn ngân sách của những công dân nghèo hơn hay không .
Các nhà kinh tế tài chính đã cố gắng nỗ lực lý giải hiện tượng kỳ lạ những trung tâm tài chính bằng lí thuyết cụm ( cluster theory ), theo đó những công ty dịch vụ tài chính tập hợp lại ở 1 số ít thành phố. Theo lí thuyết cụm, những công ty trong cùng một ngành công nghiệp, cùng đặt tại một thành phố nhất định sẽ có nhiều lợi thế, vì việc thuê nhân công có năng lượng của những ngành công nghiệp trở nên thuận tiện hơn .

Ngoài ra, các trung tâm tài chính cũng góp phần thúc đẩy sự cải tiến, do những cá nhân sáng tạo có thể gặp gỡ và thảo luận về các vấn đề giữa các công ty. Kết quả là những tương tác này có thể dẫn đến nhiều sự đổi mới.

Các trung tâm tài chính được đặt tại những khu vực nơi những công ty có quyền truy vấn vào số vốn lớn hoặc hỗ trợ vốn từ những ngân hàng nhà nước, công ty bảo hiểm và những định chế tài chính khác. Tại những trung tâm tài chính, có rất nhiều công ty dịch vụ tài chính phân phối dịch vụ tương quan đến sáp nhập và mua lại, IPO và thanh toán giao dịch. Kể từ tháng 3/2019, Chỉ số Trung tâm Tài chính Toàn cầu ( GFCI ) đã nêu tên Thành Phố New York là trung tâm tài chính số 1 quốc tế, sau đó là London và Hongkong .
( Theo Investopedia )

London – Mô hình trung tâm tài chính quốc tế chuẩn mực

Trung tâm London có lợi thế rất lớn về quy mô ngành nghề với lượng thanh toán giao dịch ngoại hối lớn, những loại sản phẩm phái sinh chiếm khoảng chừng 48 % toàn thế giới, 18 % những khoản vay của những công ty đa vương quốc .
Ngoài ra, tuy là thị trường truyền thống cuội nguồn, thiên nhiên và môi trường thể chế pháp lý ở Anh theo thông lệ và phán quyết quốc tế, coi trọng và bảo vệ quyền lợi và nghĩa vụ của cổ đông, nhà đầu tư ( đứng thứ tư quốc tế theo nhìn nhận của Ngân hàng Thế giới – WB ), thế cho nên thích ứng nhanh với sự dịch chuyển của thị trường. Cơ chế bảo vệ tài chính ngặt nghèo và linh động cũng giúp ngành tài chính London tăng trưởng nhanh gọn, quản trị tương đối ôn hòa trong đó coi trọng sự điều tiết, trao đổi giữa doanh nghiệp và cơ quan quản trị. Và cho nên vì thế, giá tiền hoạt động giải trí so với những công ty tương đối không thay đổi .

Thêm vào đó, nước Anh có môi trường thuận lợi cho đào tạo chuyên gia tài chính hàng đầu thế giới. Châu Âu trước đây có năm chương trình giáo dục về quản trị tài chính thì ở Anh có bốn, cung cấp một lượng lớn chuyên gia tài chính cho khu vực. Hơn nữa, thuế suất, bình quân 20% (so với các nước khác là 33-35%) hay tính bền vững của thị trường này cũng là những yếu tố thu hút các doanh nghiệp.

Ngoài ra, múi giờ ở London là giữa múi giờ 24 tiếng nên tạo điều kiện kèm theo để thông suốt mạch giữa thị trường châu Á, châu Âu và Mỹ, những thị trường từ Franfurt đến Thành Phố New York, Hong Kong, Tokyo liên kết với nhau rất dễ trải qua thị trường London .
Về mặt không thuận tiện, thứ nhất là do tính không thay đổi cao nên tính “ bảo thủ ” của trung tâm này cũng tương đối cao, nhiều lúc “ vênh ” với những thông lệ quốc tế, tạo ra xung đột, gây khó khăn vất vả cho doanh nghiệp. Thứ hai, lúc bấy giờ, với sự tăng trưởng của Internet, những chủ thể hoàn toàn có thể liên hệ trực tiếp với nhau, việc trải qua những thị trường giảm đi. Điều này không chỉ London mà những trung tâm tài chính khác cũng gặp phải. Ngoài ra, vì sống sót hơn 200 năm và có nhiều lợi thế, London luôn bị những trung tâm tài chính khu vực và quốc tế cạnh tranh đối đầu .

Bên cạnh đó, thị trường London đi lên từ thị trường quốc gia, sau đó được quốc tế hóa, nên vẫn có những cơ chế tài chính của nước sở tại. Và trong điều kiện hội nhập hiện nay, đây là một cản trở. Việc Anh cố giữ đồng Bảng và gần đây là Brexit, là những hạn chế lớn. Đang và sẽ có nhiều ngân hàng, tổ chức tài chính rời khỏi Anh. Rõ ràng, việc bị đứng ngoài lề so với các quốc gia châu Âu khác khiến London có khả năng chịu phân biệt thậm chí cô lập trong hoạt động tài chính là có.

(Theo PGS. TS. Đinh Trọng Thịnh – Chuyên gia kinh tế, Giảng viên cao cấp, Khoa Tài chính Quốc tế – Học viện Tài chính)

Người đăng: trang

Time: 2020-08-03 14:22:32

Source: https://thevesta.vn
Category: Tài Chính